AI需求或推动Q4指引上调 瑞银重申对博通(AVGO.US)“买入”评级
2025-12-15 15:22:08
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TMGM官方
XM外汇官网APP获悉，买入瑞银在博通(AVGO.US)最新季度业绩公布前，需求重申了其“买入”评级，或推并将目标价从290美元上调至345美元。动Q对博该行指出，指引重申谷歌新发布的上调张量处理器TPUv6p的出货量趋势向好，预示着博通有可能在即将公布的买入Q4业绩指引中给出超预期的信号。
博通于9月4日公布最新季度业绩，需求市场普遍预计该季每股收益为1.66美元，或推营收158.2亿美元。动Q对博瑞银分析师在客户报告中表示：“我们预期博通将交出符合预期的指引重申业绩，并可能超越市场对10月底第四财季约170亿美元营收的上调共识，主要受益于TPUv6p出货趋势的买入改善；而非AI收入仅小幅增长，受苹果产品相关挑战的需求影响。”
此外，或推分析师还指出：“我们预计TPUv6p将在2025年下半年实现快速放量，并持续到2026年。我们的调研显示，晶圆级芯片封装（CoWoS）所需晶圆需求同比增长了51%。因此，我们预计2025财年人工智能相关收入同比增幅可能达到60%左右，随着TPUv6p在产品组合中的比例上升，平均售价也将上升。”
瑞银还预计博通将重申其定制芯片可服务市场(SAM)规模在600亿至900亿美元之间。同时，随着以太网架构部署加速，与AI相关的网络业务将在2026财年继续强劲增长。
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